又過了一年，第三個姐姐浮上去了。她是她們中最大膽的一位，因此她游向一條流進海里的大河里去了。她看到一些美麗的青山，上面種滿了一行一行的葡萄。宮殿和田莊在郁茂的樹林中隱隱地露在外面;她聽到各種鳥兒唱得多么美好，太陽照得多么暖和，她有時不得不沉入水里，好使得她灼熱的面孔能夠得到一點清涼。在一個小河灣里她碰到一群人間的小孩子;他們光著身子，在水里游來游去。她倒很想跟他們玩一會兒，可是他們嚇了一跳，逃走了。于是一個小小的黑色動物走了過來——這是一條小狗，是她從來沒有看到過的小狗。它對她汪汪地叫得那么兇狠，弄得她害怕起來，趕快逃到大海里去。可是她永遠忘記不了那壯麗的森林，那綠色的山，那些能夠在水里游泳的可愛的小寶寶——雖然他們沒有像魚那樣的尾巴。

　　第四個姐姐可不是那么大膽了。她停留在荒涼的大海上面。她說，最美的事兒就是停在海上：因為你可以從這兒向四周很遠很遠的地方望去，同時天空懸在上面像一個巨大的玻璃鐘。她看到過船只，不過這些船只離她很遠，看起來像一只海鷗。她看到過快樂的海豚翻著筋斗，龐大的鯨魚從鼻孔里噴出水來，好像有無數的噴泉在圍繞著它們一樣。

　　現在臨到那第五個姐姐了。她的生日恰恰是在冬天，所以她能看到其他的姐姐們在第一次浮出海面時所沒有看到過的東西。海染上了一片綠色，巨大的冰山在四周移動。

　　她說每一座冰山看起來像一顆珠子，然而卻比人類所建造的教堂塔還要大得多。它們以種種奇奇怪怪的形狀出現;它們像鉆石似的射出光彩。她曾經在一個最大的冰山上坐過，讓海風吹著她細長的頭發，所有的船只，繞過她坐著的那塊地方，驚惶地遠遠避開。不過在黃昏的時分，天上忽然布起了一片烏云。電閃起來了，雷轟起未了。黑色的巨浪掀起整片整片的冰塊，使它們在血紅的雷電中閃著光。所有的船只都收下了帆，造成一種驚惶和恐怖的氣氛，但是她卻安靜地坐在那浮動的冰山上，望著藍色的網電，彎彎曲曲地射進反光的海里。

　　這些姊妹們中隨便哪一位，只要是第一次升到海面上去，總是非常高興地觀看這些新鮮和美麗的東西。可是現在呢，她們已經是大女孩子了，可以隨便浮近她們喜歡去的地方，因此這些東西就不再太引起她們的興趣了。她們渴望回到家里來。一個來月以后，她們就說：究竟還是住在海里好——家里是多么舒服啊!

　　在黃昏的時候，這五個姊妹常常手挽著手地浮上來，在水面上排成一行。她們能唱出好聽的歌聲——比任何人類的聲音還要美麗。當風暴快要到來、她們認為有些船只快要出事的時候，她們就浮到這些船的面前，唱起非常美麗的歌來，說是海底下是多么可愛，同時告訴這些水手不要害怕沉到海底;然而這些人卻聽不懂她們的歌詞。他們以為這是巨風的聲息。他們也想不到他們會在海底看到什么美好的東西，因為如果船沉了的話，上面的人也就淹死了，他們只有作為死人才能到達海王的官殿。

　　有一天晚上，當姊妹們這么手挽著手地浮出海面的時候，最小的那位妹妹單獨地呆在后面，瞧著她們。看樣子她好像是想要哭一場似的，不過人魚是沒有眼淚的，因此她更感到難受。

　　“啊，我多么希望我已經有十五歲啊!”她說。“我知道我將會喜歡上面的世界，喜歡住在那個世界里的人們的。”

　　最后她真的到了十五歲了。

　　“你知道，你現在可以離開我們的手了，”她的祖母老皇太后說。“來吧，讓我把你打扮得像你的那些姐姐一樣吧。”

　　于是她在這小姑娘的頭發上戴上一個百合花編的花環，不過這花的每一個花瓣是半顆珍珠。老太太又叫八個大牡蠣緊緊地附貼在公主的尾上，來表示她高貴的地位。

　　“這叫我真難受!”小人魚說。

　　“當然咯，為了漂亮，一個人是應該吃點苦頭的，”老祖母說。

　　哎，她倒真想能擺脫這些裝飾品，把這沉重的花環扔向一邊!她花園里的那些紅花，她戴起來要適合得多，但是她不敢這樣辦。“再會吧!”她說。于是她輕盈和明朗得像一個水泡，冒出水面了。

　　當她把頭伸出海面的時候，太陽已經下落了，可是所有的云塊還是像玫瑰花和黃金似地發著光;同時，在這淡紅的天上，大白星已經在美麗地、光亮地眨著眼睛。空氣是溫和的、新鮮的。海是非常平靜，這兒停著一艘有三根桅桿的大船。船上只掛了一張帆，因為沒有一絲兒風吹動。水手們正坐在護桅索的周圍和帆桁的上面。

　　這兒有音樂，也有歌聲。當黃昏逐漸變得陰暗的時候，各色各樣的燈籠就一起亮起來了。它們看起來就好像飄在空中的世界各國的旗幟。小人魚一直向船窗那兒游去。每次當海浪把她托起來的時候，她可以透過像鏡子一樣的窗玻璃，望見里面站著許多服裝華麗的男子;但他們之中最美的一位是那有一對大黑眼珠的王子：無疑地，他的年紀還不到十六歲。今天是他的生日，正因為這個緣故，今天才這樣熱鬧。

　　水手們在甲板上跳著舞。當王子走出來的時候，有一百多發火箭一齊向天空射出。

　　天空被照得如同自晝，因此小人魚非常驚恐起來，趕快沉到水底。可是不一會兒她文把頭伸出來了——這時她覺得好像滿天的星星都在向她落下，她從來沒有看到過這樣的焰火。許多巨大的太陽在周圍發出噓噓的響聲，光耀奪目的大魚在向藍色的空中飛躍。這一切都映到這清明的、平靜的海上。這船全身都被照得那么亮，連每根很小的繩子都可以看得出來，船上的人當然更可以看得清楚了。啊，這位年輕的王子是多么美麗啊!當音樂在這光華燦爛的夜里慢慢消逝的時候，他跟水手們握著手，大笑，微笑……